揪心!有这么一批员工持股计划,倒在股价大涨

2019-02-26  来源: 众彩网首页_北京pk10开奖记   作者: admin

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有这么一批上市公司“自家人”,通过员工持股计划投资持股许久,在本轮行情启动前却巨亏离场,个别甚至血本无归,结局令人唏嘘。

据上证报资讯统计,2018年7月以来共有65份员工持股计划卖在“底部”,最终亏损的有50份,其中13家公司的员工持股计划亏损比例甚至超过50%。

更为惨烈的是,相当比例的员工持股计划还使用了不低的杠杆,而自家公司股价却“跌跌不休”,这对掏出真金白银的公司员工可谓是雪上加霜。

持仓至今的员工持股计划同样不容乐观。2014年6月至今,共有485家公司实施了员工持股计划并持仓至今,超过340家依然浮亏。

有公司董秘对记者表示,员工持股计划近年来略显“悲惨”的遭遇,值得更多人警醒——“自家人”即使对公司很了解,也不一定能低买高卖投资盈利。

倒在黎明前 大比例“血亏”

从推出时点来看, 2015年、2016年是员工持股计划推出的高峰期。一般员工持股计划的持仓期是12个月,有些还会展期。面对前期市场的持续不振,一些员工持股计划无奈亏损出局。

统计显示,2018年7月以来共有65份员工持股计划卖在“底部”,亏损的有50份,其中13家公司的员工持股计划亏损比例甚至超过50%。

亏损较为惨烈的当属久立特材。

久立特材2019年1月29日公告称,公司员工持股计划持有的公司股票 1138万股已通过大宗交易全部出售给久立集团,总价款为7510.80万元。

与当时的大多数员工持股计划类似,久立特材该员工持股计划也加入了杠杆,集合资管计划设定优先级份额与次级份额的比例为1:1,存续期内,优先级份额按照7.08%的预期年化收益率按实际存续天数优先获得收益。员工持股计划认购次级份额,从而放大损益。

仅从买入卖出金额来看,久立特材的上述员工持股计划所对应的资管计划亏损约为71%,如果考虑杠杆因素,员工持股计划的次级份额早已全部亏光。按原有约定,剩余的亏损额由控股股东久立集团进行补足,并承担不可撤销连带担保责任。

无独有偶,诺普信2019年2月14日晚间披露,公司第一期员工持股计划所持公司股票1021.12万股(占公司总股本1.12% )已出售完毕。

该员工持股计划存续时间长达四年,持仓时间约为三年零十个月,该员工持股计划并未给员工带来“预期收益”。以后来披露的总计1.26亿元的购买成本计算,按照2:1的比例,获得次级份额的员工总计出资约为4202.32万元。

可时隔三年多,诺普信的股价已今非昔比。2月14日收盘时的股价仅为5.84元/股。

考虑到截至2018年三季度末,该持股计划仍未有动作,因此该计划出售股票的时间应为最近四个多月(2018年10月1日至2019年2月14日)。假设该员工持股计划以上述区间最高价7.57元/股的价格全部卖出,可收回资金约为7729.88万元,但仍然无法弥补优先级份额。

此外,金龙机电、荣之联、豫金刚石、元力股份、亚星锚链、ST东海洋等一批公司的员工持股计划亏损比例都超过50%,可谓“血亏”。

“员工持股计划虽然是一种风险较高的股权激励手段,但如果员工不挣反亏,不仅没有达到激励的效果,反而会伤害到员工的积极性。”有券商人士表示,建议公司在实施此类激励计划时谨慎为好。

反弹之后,仍有大批浮亏

近期市场持续回暖,可仍有相当一批员工持股计划仍处于浮亏状态,个别浮亏比例还不低。

金鸿控股此前公告,截至2018年2月23日,公司第一期员工持股计划通过“金鸿控股 1 期员工持股集合资金信托计划”在二级市累计买入公司股票795.99万股,占公司总股本的1.64%,累计成交金额约1.1亿元,成交均价为13.81元/股,锁定期为公告披露之日起12个月。

如今,该员工持股计划迎来解锁,那么盈亏如何呢?

截至今年2月25日收盘,金鸿控股股价为5.59元/股,由于在员工持股计划完成购买后,金鸿控股实施了每10股转增4股的年度分配,公司第一期员工持股计划持股成本摊薄至9.86元/股左右。

据此计算,该员工持股计划浮亏约43.33%。

同样将迎来解锁的齐翔腾达的员工持股计划浮亏同样惨烈。

公司于2018年3月1日发布公告称,第一期员工持股计划单一信托和集合信托通过集中竞价交易方式分别累计买入公司股票305.47万股(占总股本的 0.172%)和5384.73万股(占总股本的3.03%),成交金额分别为3904.876万元和6.897亿元,成交均价分别为12.783元/股和12.809元/股。同时,该员工持股计划锁定期至2019年2月28日。

齐翔腾达通过两个信托计划合计买入金额高达7.3亿元。在员工持股计划实施完成后,公司推出的每10股派1.2元的年度分配,将员工持股计划成本降低至12.69元/股。

即便如此,以公司股票的最新价格7.69元计算,该员工持股计划浮亏仍达到42.16%。

“被套”的还有掌趣科技自家员工。

与金鸿控股、齐翔腾达不同的是,该公司员工持股计划购买的股票来自公司控股股东、实控人姚文彬的减持转让。

回查公告,掌趣科技第一期员工持股计划分别在2018年3月19日至21日,三次通过大宗交易方式受让姚文彬合计5515万股公司股票,成交金额合计3.21亿元,成交均价为5.82元/股,而掌趣科技第一期员工持股计划所购买的股票将于今年3月20日解锁。截至2月25日收盘,掌趣科技股票报收3.8元/股。

据此计算,掌趣科技员工持股计划浮亏比例达到40.73%。

此外,华东重机的第二期员工持股计划虽然要到今年5月才解禁,但眼下的浮亏仍然让持股员工们捏着一把汗。

以公司2月25日收盘价5.89元计算,目前该员工持股计划浮亏约为39.14%。

在2018年宣告员工持股计划实施完成的公司中,还有阳普医疗、森马服饰、金科文化等公司的员工持股计划购买的股票浮亏超过三成。